Vous souhaitez placer une somme d'argent en toute sécurité et pouvoir en disposer quand bon vous semble ? Les livrets d'épargne sont particulièrement adaptés à cet objectif. Mais quels sont leurs taux de rendement en cette fin février 2012 ? 

Un temps pressentie, l'augmentation du taux du livret A à 2,75% au 1^er février 2012 n'a pas eu lieu. En conséquence, les taux de rémunération de l'épargne réglementée restent donc fixés comme suit :

• 2,75% pour le livret d'épargne populaire (LEP), réservé aux contribuables ayant payé en 2011 moins de 769 euros d'impôt au titre de leurs revenus de 2010 ;
• 2,50% pour le plan épargne logement (PEL), hors prime d'Etat ;
• 2,25% pour le livret A, le livret bleu (Crédit mutuel) et le livret de développement durable (LDD) ;
• 1,50% pour le compte épargne logement (CEL), hors prime d'Etat.

Si vous avez entre 12 et 25 ans, n'hésitez pas à profiter des offres livrets jeunes. Bien que leur plafond soit faible (1.600 euros maximum), ces produits rémunèrent votre épargne jusqu'à 4% chez Monabanq, 3,80% à la Caisse d'épargne Bourgogne Franche-Comté et 3,75% dans plusieurs Banques populaires (Alpes, Lorraine Champagne, Provençale et corse) ou au Crédit mutuel Océan.

Détail d'importance : les taux sont nets, ce qui signifie que les intérêts ne sont soumis à aucune imposition. 

Parmi les livrets classiques, ou comptes sur livret, c'est un placement solidaire qui offre une nouvelle fois la meilleure rémunération : dans la limite d'un plafond de 20.000 euros, les sommes placées sur le Livret Epargne Autrement de la Maif bénéficient ainsi d'un taux brut de 3%, soit 1,875% net (du prélèvement forfaitaire libératoire et des prélèvements sociaux). Un placement à la fois utile (25% des intérêts sont reversés à une association oeuvrant pour l'éducation des enfants déficients visuels) et intéressant fiscalement (car assorti d'une réduction d'impôt à hauteur de 66% du montant reversé).

La Banque populaire de l'Ouest propose également, avec son Livret A Paliers un taux de rendement de 3% brut. Mais attention, pour en bénéficier, il faut avoir placé au moins 45.901 euros (taux de 2,7% au-delà de 30.600 euros).

En troisième position, le Livret Agir du Crédit coopératif offre un taux de rémunération brut de 2,95% (jusqu'à 15.300 euros, 2,25% au-delà). Là encore, il s'agit d'un placement solidaire, qui reverse 50% des intérêts annuels à l'une des 21 associations partenaires.

Globalement, les livrets bancaires classiques affichaient en février 2012 une rémunération moyenne de 1,81% brut (soit 1,13% net) pour 15.300 euros placés. Autrement dit un taux bien inférieur à celui du livret A (2,25% net). 

Proposés à des taux plus avantageux que ceux des livrets classiques, les livrets couplés ne sont accessibles que si vous avez atteint le plafond de votre livret A ou LDD (respectivement 15.300 et 6.000 euros). Dans ce cas, vous pouvez par exemple doubler le plafond de votre livret réglementé et profiter d'un taux identique (3,60% brut, 2,25% net) en souscrivant le Maxi Livret ou le livret Fidélis 2 à la Banque populaire de l'Ouest.

Le livret Triplex, commercialisé par plusieurs agences du Crédit mutuel, permet quant à lui de compléter votre LDD jusqu'à 6.000 euros, au taux de 3,34% brut (2,09% net).

Autre exemple, chez Allianz Banque, un livret A au plafond ouvre droit à la souscription du Livret Atout Avenir, rémunéré à 3,28% brut (2,05% net) jusqu'à 15.300 euros de dépôts. 

Comme d'habitude, les taux les plus élevés se trouvent du côté des promotions sur les super-livrets, proposés par les banques en ligne.

Ainsi, pour une première ouverture d'un Livret Axa Banque avant le 15/04/2012 et sous réserve d’un versement minimum de 150 euros, votre épargne sera rémunérée à 6% brut (3,75% net !) pendant 3 mois, dans la limite de 100.000 euros investis.

Si vous êtes tenté par l'aventure Tookam, vous pourrez bénéficier avant le 31 mars d'un taux de 6% brut garanti pendant 3 mois, dans la limite de 20.000 euros placés sur le Compte épargne Tookam. En prime, vous recevrez 7.000 "tookets", la monnaie virtuelle sociale et solidaire qui permet de faire des dons à des associations.

Signalons ici l'arrivée remarquable sur le marché de RCI Banque, la filiale bancaire du groupe automobile Renault. Le nouveau livret Zesto propose un taux de 5,5% brut pendant 3 mois pour tout versement avant le 31 mars et dans la limite de 75.000 euros. 

Sur 3 mois également, les offres suivantes pourront retenir votre attention :

• 5% brut chez Barclays Bank pour toute première ouverture avant le 31/03/2012 d'un Livret Barclays Premier Life dans la limite de 150.000 euros.
• 5% brut chez Bforfank pour toute première souscription avant le 29/02/2012 d'un livret Bforbank dans la limite de 100.000 euros.
• 4,50% chez ING Direct pour toute première ouverture avant le 06/03/2012 d'un Livret Epargne Orange dans la limite de 150.000 euros (80 euros offerts sous réserve que le dépôt initial soit égal ou supérieur à 500 euros, et que le livret soit, 4 mois après la réception du 1er dépôt, toujours ouvert et avec un encours égal ou supérieur à 500 euros).

Changement de stratégie chez Monabanq. La banque en ligne abandonne ses taux canons sur 3 mois pour une offre de plus long terme. Ainsi, toute première ouverture d'un Livret d'Epargne Monabanq avant le 07/03/2012 donne droit à un taux de 3,30% pendant 12 mois, dans la limite de 50 000 euros (50 euros offerts sous réserve d'un encours de 1000 euros sur le Livret).

D'autres offres promotionnelles actuellement en cours proposent des taux boostés sur 12 mois :

• 3,30% chez Fortunéo sur tous les versements réalisés jusqu'au 29 février 2012, dans la limite de 75 000 euros pour toute souscription d'un Livret+.
• 3,25% chez Cortal Consors pour toute 1^re ouverture d'un Livret € avant le 31/03/2012 dans la limite de 50 000 (50 euros offerts sous réserve d'un encours de 1000 euros sur le livret au 31/03/2012).
• 3,25%chez Cetelem, pour toute première ouverture avant le 29/02/2012 d'un Compte Epargne Cetelem, dans la limite de 50 000 euros.

Notons que si la plupart des offres promo sont réservées aux prospects, quelques rares acteurs soignent leurs propres clients. C'est le cas d'Axa Banque, avec jusqu'au 29/02/2012 un taux boosté à 5% (4%+1%) pour tout versement d'un minimum de 150 euros et jusqu'à 100 000 euros si aucun retrait n'est effectué sur le livret jusqu'au 31 mai 2012. Ou encore de La Banque postale, qui propose jusqu'au 29/02/2012 un taux de 3,50% sur 3 mois glissants, pour toute ouverture d'un Compte sur Livret mais aussi pour tout nouveau versement, dans la limite de 50 000 euros de versements nets.

A signaler enfin les promotionsdu CIC sur ses livrets couplés Livret A Sup CIC et LDD Sup CIC. Jusqu'au 16/03/2012, ils offrent un taux de 4,5% brut pour toute nouvelle ouverture ou tout nouveau versement, dans la limite de 84.700 euros pour le premier, 94.000 euros pour le second. 

Avec un taux de 2,25%, le livret A et le LDD constituent un support idéal pour une épargne de précaution.

Pour des dépôts plus importants ou pour une épargne plus rémunératrice, vous pourrez trouver des placements intéressants essentiellement du côté des banques en lignes et de leurs taux promotionnels. Mais attention, il s'agit le plus souvent d'offres réservées aux nouveaux souscripteurs et à durée de vie limitée, les taux standard appliqués à l'issue de la promotion étant nettement moins avantageux à l'exception notable du livret Zesto (2,80% brut hors promo).

Malheureusement pour l'épargnant, les livrets bancaires subissent de plein fouet l'augmentation récente de la fiscalité du patrimoine. Au 1^er janvier 2012, le taux du prélèvement forfaitaire libératoire (pour lequel vous optez si vous n'intégrez pas les intérêts de vos placements à votre déclaration de revenus) est passé de 19% à 24%. Et la loi de finances rectificative pour 2012 prévoit une augmentation au 1^er juillet 2012 des prélèvements sociaux de 13,5% à 15,5%.

Plus que jamais, la fiscalité est donc un point à considérer avec attention. Pour comparer les rendements, raisonnez en taux nets, c'est-à-dire en tenant compte à la fois de l'imposition sur le revenu (PFL de 24%) et des prélèvements sociaux retenus à la source. Actuellement, vous obtiendrez le taux net en multipliant le taux brut par 0,625 (taux d'imposition global de 37,5%). Pour égaler le livret A, le taux considéré doit donc atteindre aujourd'hui 3,60% brut.  

Et si les mesures en discussion au Parlement sont adoptées en l'état, le taux d'imposition global passera au 1^er juillet 2012 à 39,5%. Pour placer son argent à un taux équivalent à celui du livret A, il faudra alors que le livret souscrit offre un taux de 3,72% brut !

Dans ce contexte de baisse des rendements, les comptes à terme peuvent constituer une alternative intéressante aux livrets bancaires. Ce produit méconnu semble en effet très prisé actuellement par les banques, qui multiplient les lancements. Nous y reviendrons dans un prochain article.