Constituez votre épargne de précaution (septembre 2007)

Avant de penser à la Bourse, avez-vous pensé à constituer une épargne de précaution ? C'est indispensable. Si vous ne l'avez pas fait, il n'est jamais trop tard pour commencer. Constituer une épargne de précaution, c'est en effet poser la première pierre de votre stratégie d'épargne.

L'épargne de précaution
Le bon placement pour une épargne de précaution
Comment faire en pratique ?
La meilleure solution : les livrets d'épargne

L'épargne de précaution, c'est votre "matelas de sécurité", c'est la réserve d'argent qui vous permettra de faire face à un coup dur. Des exemples ? Vous avez un accident de voiture et vous devez faire l'avance des réparations. Vous devez remplacer votre toiture à la suite d'une tempête et vous devez faire l'avance des travaux de réparation. Vous venez d'être licencié et les ASSEDIC ne vous prendront pas en charge avant plusieurs semaines. Tous ces événements ont un point commun : ils sont imprévus dans votre budget et vous avez besoin de faire une dépense exceptionnelle importante.

Le bon placement pour une épargne de précaution

Le bon placement pour une épargne de précaution doit être sûr et liquide. Sûr parce qu'il n'est pas question de prendre des risques avec de l'argent qui doit, à coup sûr, vous sortir d'une mauvaise passe le cas échéant. Liquide parce que, par définition, vous avez besoin de cet argent rapidement. Si votre épargne est bloquée sur un placement de long terme de type assurance vie, vous risquez de devoir attendre trop longtemps avant de pouvoir l'utiliser et de plus, dans certains cas, vous risquez des pénalités fiscales de retrait anticipé.

Comment faire en pratique ?

Le montant d'épargne de précaution dont vous avez besoin va dépendre de votre train de vie. D'expérience, nous estimons qu'une épargne de précaution doit représenter environ 3 mois de salaire.

Si vous ne possédez pas encore de petit capital, la meilleure solution est de mettre en place un virement régulier vers le placement réservé à votre épargne de précaution. Vous devez donc prévoir cette charge supplémentaire dans votre budget familial. Si vous avez déjà le capital à placer, mais sur un placement de moyen ou de long terme, rapatriez le. Faites-le même si vous devez au passage réduire le rendement de ce capital : c'est la contrepartie de la nécessaire disponibilité de votre épargne de précaution.

La meilleure solution : les livrets d'épargne

Les placements sûrs et liquides sont nombreux : les livrets, LEP et autres sicav monétaires répondent à ces critères. Nous vous conseillons de choisir le placement qui offre le meilleur rendement net d'impôts. Avec une rémunération nette de 3% depuis le 1er août 2007, le Livret A reste un placement très intéressant. Mais le LEP (livret d'épargne populaire) est, plus que jamais, le livret à privilégier pour ceux qui ont payé moins de 722 euros d'impôts sur le revenu au titre de l'année 2006. Il offre 4% net d'impôt et permet d'épargner à ce taux imbattable jusqu'à 7 700 euros. Depuis le 1er janvier 2007, le Livret de Développement durable, dont le plafond est désormais de 6 000 euros, permet d'obtenir des prêts finançant des dépenses d'économies d'énergie. Sa rémunération nette est de 3%.

Quant aux super livrets, ils sont moins compétitifs que le livret A. Depuis le 1er septembre 2007, le livret d'AGF, rémunéré à 3,75% brut (2,74% net) est notre meilleur choix. Arrivent en deuxième position, avec un taux de 3,5% brut (2,56% brut), les livrets de Groupama, Boursorama Banque et Monabanq. Puis vient le livret Orange d'ING Direct, qui rapporte 3,30% brut (2,41% net). Enfin, les livrets de Matmut et de Cortal Consors offrent 3,25% brut (2,37% net). Ces établissements proposent régulièrement des offres promotionnelles, de l'ordre de 5 à 6% l'an pour des montants souvent plafonnés et des durées souvent limitées. N'hésitez pas en profiter, en complément de votre Livret A.

Si vous n'êtes pas ou faiblement imposable, il est judicieux d'opter pour la déclaration des intérêts, et non pas pour le prélèvement libératoire. Dans ce cas, les livrets de Monabanq ou de Boursorama Banque vous rapporteront 3,12% net des 11% de prélèvements sociaux, soit davantage que le livret A.

 

Les taux du Livret de Développement Durable (ex-Codévi) et du Livret Bleu du Crédit Mutuel reviennent à 3% net par an et celui du compte épargne logement (CEL) 2% brut (1,78% net), hors prime d'Etat.

Pour finir, voici un petit tableau récapitulatif des caractéristiques des principaux livrets d'épargne,

Nom du livret	Livret A	Livret bleu	Compte sur livret ordinaire	Livret de Développement Durable	LEP	Livret jeune	CEL
Lieu de souscription	Caisses d’épargne - La Banque Postale	Crédit mutuel	Caisses d’épargne, La Banque Postale, Crédit mutuel, Banques
Possibilité de souscription	Un par personne		Pas de limite	Un par contribuable		Un par jeune de 12 à 25 ans	Un par personne
Plafond de versement	15 300 euros		Non	6 000 euros	7 700 euros	1 600 euros	15 300 euros
Taux net de rémunération (1)	3%		2,3% ou plus pour les meilleurs, autour de 1,95%	3%	4%	Libre de 3,75 à 4,50%	1,78% 2,67% si prêt

(1) net des prélèvements fiscaux et sociaux sur les intérêts.